Tingkat efektif dalam apa itu terdiri, bagaimana itu dihitung, contoh



itu tingkat efektif adalah tingkat bunga yang sebenarnya diperoleh atau dibayar dalam investasi, pinjaman atau produk keuangan lainnya, karena hasil kapitalisasi pada periode waktu tertentu. Ini juga disebut tingkat bunga efektif, tingkat bunga tahunan efektif atau tingkat ekivalen tahunan.

Tingkat efektif adalah cara menegaskan kembali tingkat bunga tahunan sehingga efek kapitalisasi diperhitungkan. Ini digunakan untuk membandingkan bunga tahunan antara pinjaman dengan periode kapitalisasi yang berbeda (minggu, bulan, tahun, dll.).

Dalam kurs efektif, kurs periodik disetahunkan menggunakan kapitalisasi. Ini adalah standar di Uni Eropa dan di sejumlah besar negara di seluruh dunia.

Kurs efektif adalah konsep analog yang juga digunakan untuk produk tabungan atau investasi, seperti sertifikat deposito. Karena pinjaman apa pun adalah produk investasi untuk pemberi pinjaman, istilah tersebut dapat digunakan untuk menerapkannya pada transaksi ini, mengubah sudut pandang.

Indeks

  • 1 Terdiri dari apakah itu??
  • 2 Bagaimana cara menghitungnya?
    • 2.1 Contoh
  • 3 Perbedaan dengan tingkat nominal
  • 4 Contoh
    • 4.1 Batas kapitalisasi
  • 5 Referensi

Terdiri dari apa itu??

Tingkat efektif adalah konsep penting dalam keuangan karena digunakan untuk membandingkan produk yang berbeda, seperti pinjaman, jalur kredit atau produk investasi seperti sertifikat deposito, yang menghitung bunga majemuk secara berbeda..

Misalnya, jika investasi A membayar 10%, mengkapitalisasi setiap bulan, dan investasi B membayar 10,1%, dikapitalisasi setiap tahun, tingkat efektif dapat digunakan untuk menentukan investasi mana yang benar-benar akan membayar lebih selama tahun berjalan..

Tingkat efektif lebih akurat dalam hal keuangan, ketika memperhitungkan efek kapitalisasi. Artinya, mengambil dalam setiap periode bahwa bunga tidak dihitung pada modal pokok, tetapi pada jumlah periode sebelumnya, yang mencakup modal dan bunga.

Alasan ini mudah dimengerti ketika mempertimbangkan tabungan: bunga dikapitalisasi setiap bulan dan setiap bulan penghemat menghasilkan bunga atas bunga periode sebelumnya.

Sebagai efek dari kapitalisasi, bunga yang diperoleh selama satu tahun mewakili 26,82% dari jumlah awal, bukannya 24%, yang merupakan tingkat bunga bulanan 2%, dikalikan dengan 12.

Bagaimana cara menghitungnya?

Suku bunga tahunan efektif dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:

Tingkat efektif = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

Dalam formula ini, i sama dengan tingkat bunga tahunan nominal yang ditetapkan, dan n sama dengan jumlah periode kapitalisasi pada tahun tersebut, yang biasanya setengah tahunan, bulanan atau harian.

Fokus di sini adalah kontras antara tingkat efektif dan i. Jika i, tingkat bunga tahunan, adalah 10%, maka dengan kapitalisasi bulanan, di mana n sama dengan jumlah bulan dalam setahun (12), tingkat bunga tahunan efektif adalah 10.471%. Rumus akan muncul sebagai:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Penggunaan kurs efektif membantu kami memahami bagaimana kinerja pinjaman atau investasi jika dikapitalisasi setiap semester, bulanan, harian atau dalam periode waktu lainnya.

Contoh

Jika kita memiliki $ 1.000 dalam pinjaman atau investasi yang dikapitalisasi setiap bulan, kita akan menghasilkan $ 104,71 dari bunga dalam setahun (10,471% dari $ 1.000), jumlah yang lebih besar daripada jika kita memiliki pinjaman yang sama atau investasi modal setiap tahun..

Kapitalisasi tahunan hanya akan menghasilkan bunga $ 100 (10% dari $ 1.000), perbedaan $ 4,71.

Jika pinjaman atau investasi dikapitalisasi setiap hari (n = 365) alih-alih bulanan (n = 12), bunga atas pinjaman atau investasi tersebut akan menjadi $ 105,16.

Sebagai aturan umum, semakin banyak periode atau kapitalisasi (n) investasi atau pinjaman, semakin tinggi tingkat efektifnya.

Perbedaan dengan tingkat nominal

Kurs nominal adalah kurs tahunan yang ditetapkan, yang ditunjukkan oleh instrumen keuangan. Bunga ini bekerja sesuai dengan bunga yang sederhana, tanpa memperhitungkan periode kapitalisasi.

Kurs efektif adalah kurs yang mendistribusikan periode kapitalisasi selama paket pembayaran. Ini digunakan untuk membandingkan bunga tahunan antara pinjaman dengan periode kapitalisasi yang berbeda (minggu, bulan, triwulanan, dll.).

Tingkat nominal adalah tingkat bunga periodik dikalikan dengan jumlah periode per tahun. Sebagai contoh, tingkat nominal 12%, berdasarkan kapitalisasi bulanan, berarti tingkat bunga 1% per bulan.

Secara umum, tingkat nominal lebih rendah dari tingkat efektif. Yang terakhir mewakili citra sebenarnya dari pembayaran keuangan.

Kurs nominal tanpa frekuensi kapitalisasi tidak sepenuhnya ditentukan: Anda tidak dapat menentukan kurs efektif tanpa mengetahui frekuensi kapitalisasi dan kurs nominal. Nilai nominal adalah dasar perhitungan untuk mendapatkan nilai efektif.

Tingkat bunga nominal tidak dapat dibandingkan, kecuali jika periode kapitalisasi mereka sama. Suku bunga efektif memperbaikinya dengan "mengubah" suku bunga nominal menjadi bunga majemuk tahunan.

Contohnya

Investasi A membayar 10%, mengkapitalisasi setiap bulan, dan investasi B membayar 10,1% dikapitalisasi setiap enam bulan.

Tingkat bunga nominal adalah tingkat yang ditetapkan dalam produk keuangan. Untuk investasi Pada tingkat nominal adalah 10%, dan untuk investasi B, 10,1%.

Tingkat efektif dihitung dengan mengambil tingkat bunga nominal dan menyesuaikannya sesuai dengan jumlah periode kapitalisasi yang akan dialami produk keuangan pada periode waktu tertentu. Rumusnya adalah:

Tingkat efektif = (1 + (tingkat nominal / jumlah periode kapitalisasi)) ^ (jumlah periode kapitalisasi) - 1.

Untuk investasi A, ini akan menjadi: 10,47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

Untuk investasi B, akan menjadi: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Meskipun investasi B memiliki tingkat nominal yang lebih tinggi, tingkat efektifnya lebih rendah daripada investasi A.

Penting untuk menghitung kurs efektif, karena jika Anda menginvestasikan $ 5.000.000 dalam salah satu investasi ini, keputusan yang salah akan menelan biaya lebih dari $ 5.800 per tahun.

Batas kapitalisasi

Karena jumlah periode kapitalisasi meningkat, tingkat efektif juga meningkat. Hasil dari berbagai periode kapitalisasi, dengan tingkat nominal 10%, akan menjadi:

- Setengah tahunan = 10,250%

- Kuartalan = 10,381%

- Bulanan = 10.471%

- Harian = 10,516%

Ada batasan untuk fenomena kapitalisasi. Sekalipun kapitalisasi terjadi beberapa kali tanpa batas, batas kapitalisasi akan tercapai. Dengan 10%, tingkat efektif yang dikapitalisasi secara terus-menerus adalah 10,517%.

Nilai ini dihitung dengan menaikkan angka "e" (kira-kira sama dengan 2,71828) dengan kekuatan tingkat bunga, dan mengurangkannya. Dalam contoh ini akan menjadi 2,171828 ^ (0,1) - 1.

Referensi

  1. Investopedia (2018). Suku Bunga Tahunan Efektif. Diambil dari: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Suku Bunga Tahunan Efektif. Diambil dari: investopedia.com.
  3. Wikipedia, ensiklopedia gratis (2018). Suku bunga efektif. Diambil dari: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Tingkat Tahunan yang Efektif. Diambil dari: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Apa perbedaan antara suku bunga efektif dan suku bunga nominal? CSUN Diambil dari: csun.edu.