Karakteristik dan Konsekuensi Kapitalisme Keuangan

itu kapitalisme keuangan Ini adalah fase ketiga dari proses evolusi kapitalisme dunia, yang berasal dari pertengahan abad kedua puluh dan telah diperluas hingga saat ini. Tahap ini didahului oleh kapitalisme industri dan komersial, dan dimulai tepat di tahun 70-an.

Ia juga dikenal sebagai kapitalisme monopoli, yang konsekuensi terpentingnya adalah akselerasi pertumbuhan ekonomi melalui proses sentralisasi modal. Dengan pertumbuhan kapitalisme keuangan, perbankan besar, industri, komersial, dll., Konglomerat korporasi dengan cepat berasal..

Proses sentralisasi dan penggabungan modal ini memunculkan kelahiran korporasi transnasional monopolistik pada akhir abad ke-20 dan awal abad ke-21..

Kapitalisme finansial juga ditandai oleh dominasi ekonomi dan politik yang kuat yang dilakukan oleh lembaga keuangan terhadap semua sektor ekonomi lainnya.

Dalam beberapa tahun terakhir dominasi ini telah menghasilkan pertumbuhan modal finansial spekulatif, bukan pertumbuhan kegiatan produktif.

Krisis keuangan selama empat dekade terakhir di dunia telah menjadi konsekuensi langsung dari bentuk kapitalisme ini berdasarkan pada laba dan spekulasi..

Indeks

• 1 Karakteristik
• 2 Konsekuensi
• 3 Krisis keuangan paling penting dalam beberapa tahun terakhir
• 4 Referensi

Fitur

Kapitalisme finansial berbeda dari bentuk kapitalisme lain karena beberapa alasan yang diuraikan di bawah ini:

- Dalam kegiatan ekonomi, sektor keuangan sangat menentukan pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB).

- Ada peningkatan transaksi keuangan yang eksponensial tanpa akhir yang produktif, tetapi agak spekulatif.

- Ada rantai intermediasi keuangan (bank, perusahaan investasi, dll) yang sering menjadi perhatian bagi sistem.

- Sentrifugal dan gelembung diproduksi dengan menggunakan modal. Di satu sisi, perbankan deposito berusaha menarik simpanan untuk meminjamkan uang; di sisi lain adalah bank investasi, yang memperoleh dana dari pasar antar bank untuk meminjamkan kembali dan menginvestasikannya kembali. Demikian juga, perusahaan investasi menjual saham di pasar saham.

- Ini menghasilkan krisis berkala karena kelebihan hutang tumbuh lebih cepat daripada produksi dan kapasitas ekonomi "nyata" untuk menahan hutang tersebut..

- Kapitalisme finansial berupaya untuk memperoleh dan memaksimalkan keuntungan modalnya secara fundamental melalui harga tanah yang tinggi, komoditas dan aset real estat yang menguntungkan, tidak seperti kapitalisme industri, yang menurutnya pencapaian laba tergantung pada peningkatan penjualan.

- Di sektor real estat, redepresiasi dan depresiasi berlebihan real estat bersama dengan pembayaran bunga hipotek menyisakan sedikit penghasilan kena pajak. Hal serupa terjadi dalam bisnis hidrokarbon (minyak dan gas), serta di pertambangan, asuransi dan perbankan. Dengan cara ini Anda mencoba menghindari pembayaran pajak penghasilan.

- Dalam kapitalisme keuangan modern saat ini, tidak ada untung besar dari mengeksploitasi tenaga kerja upahan seperti yang ditunjukkan Karl Marx, tetapi melalui mobilisasi dan penggunaan dana pensiun, jaminan sosial dan bentuk-bentuk tabungan lain yang diinvestasikan dalam saham di pasar saham, obligasi dan real estat.

Konsekuensi

- Pertumbuhan ekonomi yang dipercepat dan tidak terorganisir melalui proses peningkatan eksponensial sistem keuangan di tingkat internasional, tanpa koordinasi kebijakan yang efektif, atau arsitektur keuangan yang benar dan regulasi internasional yang kurang benar atas produk keuangan baru.

- "Pemanasan kembali" ekonomi adalah konsekuensi lain dari kapitalisme finansial. Ini terjadi ketika ada arus modal besar-besaran, menyebabkan ekspansi permintaan agregat begitu berlebihan sehingga menghasilkan ketidakseimbangan ekonomi makro.

- Pengaruh sistem keuangan internasional tidak terbatas pada perantara saja dalam aktivitas ekonomi kapitalis modern, tetapi juga telah merasuki sistem politik dan mempengaruhi tujuan kebijakan ekonomi suatu negara..

- Ada beberapa krisis keuangan dengan konsekuensi yang mengerikan bagi perekonomian. Dua kasus paling simbolis dalam beberapa tahun terakhir adalah Black Monday (19 Oktober 1987), yang menyebabkan jatuhnya Bursa Efek New York; dan krisis keuangan 2008 di Amerika Serikat dan Eropa.

- Krisis yang berulang ini merupakan konsekuensi langsung dari sifat operasi perbankan dan gelembung yang disebabkan oleh kapitalisme keuangan internasional. Karena karakteristik dan pengulangannya, proses ini disebut krisis sistemik kapitalisme finansial.

- Setelah krisis keuangan yang disebabkan oleh gelembung perumahan dan "ikatan beracun" di Amerika Serikat dan Eropa, bantuan keuangan skala besar diperlukan. Selama proses ini banyak bank dan perusahaan keuangan yang rusak dinasionalisasi untuk mendongkrak mereka.

- Panggilannya Bank Besar Situasi keuangan juga melibatkan pencairan ratusan miliar dolar oleh bank sentral. Tujuannya adalah untuk membayar klien bank yang terkena dampak dan menghindari kerusakan ekonomi lebih lanjut. Lebih banyak likuiditas moneter diciptakan dan suku bunga berkurang, di antara mekanisme lainnya.

- Kapitalisme finansial telah menghasilkan ekonomi yang didasarkan pada spekulasi dan nilai-nilai fiktif. Misalnya, dalam krisis real estat tahun 2008, hipotek yang dimiliki oleh bank-bank AS dijual kembali ke perantara dana investasi lainnya..

Mereka juga dijual ke dana pensiun dan dana lindung nilai, yang "dijamin" (didukung) oleh angsuran hipotek yang sama atau real estat berkomitmen..

- Spekulasi dan pengejaran keuntungan maksimum telah merugikan pelaku ekonomi riil (pengusaha, industrialis, pekerja, dan konsumen).

Krisis keuangan paling penting dalam beberapa tahun terakhir

Krisis sistemik telah menyebabkan jatuhnya pasar saham global dan kebangkrutan besar-besaran bank dalam 48 tahun terakhir. Pemulihan sistem keuangan mensyaratkan intervensi bank sentral dari negara-negara yang terkena dampak.

- Jatuhnya bursa saham New York pada 19 Oktober 1987. Dengan ini jatuh juga pasar saham Eropa dan Jepang. Indeks Dow Jones runtuh hari itu 508 poin.

- Krisis peso Meksiko (1994), krisis di Asia (1997) dan krisis rubel (1998).

- Resesi Hebat Amerika Serikat antara 2007 dan 2010.

- Krisis utang Eropa dan gelembung perumahan 2008 - 2010.

- Perang mata uang dan ketidakseimbangan keuangan global pada 2010.

Referensi

1. Kapitalisme keuangan. Diperoleh pada 4 Mei 2018 dari socialsciences.mcmaster.ca
2. Kapitalisme Keuangan v. Kapitalisme Industri. Dikonsultasikan oleh michael-hudson.com
3. Kapitalisme: apa itu, penyebab dan evolusi sebagai konsep dasar. Berkonsultasi dengan capitalibre.com
4. Bangkit dan dominannya kapitalisme finansial: sebab dan implikasi. Berkonsultasi dengan politicaexterior.com
5. Revolusi di zaman kapitalisme finansial. Diperoleh dari financeandsociety.ed.ac.uk
6. Aliran modal besar: Penyebab, konsekuensi, dan opsi kebijakan. Dikonsultasikan oleh imf.org
7. Krisis sistemik kapitalisme finansial dan ketidakpastian perubahan. Dikonsultasikan dengan scielo.br
8. Kronologi krisis keuangan abad terakhir. Dikonsultasikan dengan libertaddigital.com
9. Kapitalisme keuangan Dikonsultasikan oleh wikipedia.org